managementscienceУправленческие науки / Management SciencesManagement Sciences2304-022X2618-9941Financial University under The Government of Russian Federation10.26794/2304-022X-2019-9-3-40-55managementscience-220Research ArticleФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТFINANCIAL MANAGEMENTРегулирование и оценка рисков деятельности платежных системRegulation and Risk Assessment of Payment Systemshttps://orcid.org/0000-0001-7062-1716ЛарионовА. В.LarionovA. V.

Александр Витальевич Ларионов — кандидат наук о государственном и муниципальном управлении, начальник отдела совершенствования государственной службы Центра развития государственной службы; доцент Департамента мировой экономики, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Москва

Alexander V. Larionov — Dr. Sci. (Phil.) in Public Administration, Head of the Public Service Improvement Department, Public Service Development Center; Associate Professor, Department of World Economy, National Research University Higher School of Economics

Moscow

alarionov@hse.ruhttps://orcid.org/0000-0003-4232-6108СалинаЕ. С.SalinaE. S.

Елизавета Сергеевна Салина — аспирантка Высшей школы государственного аудита, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова

Москва

Elizaveta S. Salina — Graduate student of the Higher School of State Audit (Department), Lomonosov Moscow State University

Moscow

betsalina@yandex.ruНациональный исследовательский университет «Высшая школа экономики»РоссияNational Research University Higher School of EconomicsRussian FederationМосковский государственный университет им. М.В. ЛомоносоваРоссияLomonosov Moscow State UniversityRussian Federation201907102019934055Copyright © Ларионов А.В., Салина Е.С., 20192019Ларионов А.В., Салина Е.С.Larionov A.V., Salina E.S.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://managementscience.fa.ru/jour/article/view/220

Исследование раскрывает особенности управления рисками в платежной системе с учетом требований Банка России. Особый акцент сделан на реализацию практических аспектов организации систем управления рисками в соответствии с Положением Банка России от 03.10.2017 № 607-П «О требованиях к порядку обеспечения бесперебойности функционирования платежной системы, показателям бесперебойности функционирования платежной системы и методикам анализа рисков в платежной системе, включая профили рисков». На его основе, а также с учетом международных стандартов предлагаются подходы к построению систем управления рисками в платежных системах, даны рекомендации к построению систем управления рисками в платежных системах. В результате исследования указанных вопросов подготовлены рекомендации к построению комплексной системы управления рисками в платежной системе. Результаты исследования могут быть использованы при практической реализации подходов Банка России к обеспечению бесперебойности функционирования платежных систем.

The study reveals features of the risk management in the payment system, taking into account the requirements of the Bank of Russia. Particular emphasis is placed on the implementation of practical aspects of organizing risk management systems in conformity with Bank of Russia Regulation No. 607-P dated 03.10.2017 “On requirements for the procedure for ensuring the smooth functioning of the payment system, indicators of the smooth functioning of the payment system and methods of risk analysis in the payment system including risk profiles”. The research uses international standards and approaches to the practical construction of risk management systems. The research suggests methodological recommendations for the construction of a comprehensive risk management system in the payment system. The results of the study can be used in the practical implementation of the Bank of Russia’s approaches to ensuring the smooth functioning of payment systems.

риск-менеджментбесперебойность функционирования платежных системметодика анализа рисковправила платежных системБанк Россииоценка рискаrisk managementsmooth functioning of payment systemsmethods of risk analysispayment systems rulesBank of Russiarisk assessmentReferencesGeanakoplos D., Dubey P. Credit cards and inflation. Games and Economic Behavior. 2010;70(2):325–353. DOI: 10.1016/j.geb.2010.02.004Geanakoplos D., Dubey P. Credit cards and inflation. Games and Economic Behavior. 2010;70(2):325–353. DOI: 10.1016/j.geb.2010.02.004Giannini C., Monticelli C. Which TARGET for monetary policy in stage three? Issues in the shaping of the European payment system. Review of World Economics. 1997;133(4):657–682. DOI: 10.1007/bf02707407Giannini C., Monticelli C. Which TARGET for monetary policy in stage three? Issues in the shaping of the European payment system. Review of World Economics. 1997;133(4):657–682. DOI: 10.1007/bf02707407Hasan R. S., De Renzis T., Schmiedel H. Retail payments and the real economy. European Central Bank. Working Paper Series. 2013;(1572). URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1572.pdf?0568b27871896eb01f54b0c4c40a8f63 (дата обращения: 27.01.2019).Hasan R. S., De Renzis T., Schmiedel H. Retail payments and the real economy. European Central Bank. Working Paper Series. 2013;(1572). URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1572.pdf?0568b27871896eb01f54b0c4c40a8f63 (accessed on 27.01.2019).Humphrey D.B. Payments finality and risk of settlement failure. In: Saunders A., White L., eds. Technology and the regulation of financial markets: Securities, futures, and banking. Lexington, MA: Lexington Books; 1986:97–120.Humphrey D.B. Payments finality and risk of settlement failure. In: Saunders A., White L., eds. Technology and the regulation of financial markets: Securities, futures, and banking. Lexington, MA: Lexington Books; 1986:97–120.Humphrey D. B., Willesson M., Bergendahl G., Lindblom T. Benefits from a changing payment technology in European banking. Journal of Banking & Finance. 2006;30(6):1631–1652. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2005.09.009Humphrey D. B., Willesson M., Bergendahl G., Lindblom T. Benefits from a changing payment technology in European banking. Journal of Banking & Finance. 2006;30(6):1631–1652. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2005.09.009Koponen R., Soramäki K. Intraday liquidity needs in a modern interbank payment system: A simulation approach. Bank of Finland Studies E. 1998;(14). URL: https://pdfs.semanticscholar.org/c654/1efe8181a2648f82fa29d2969e31426701fc.pdf (дата обращения: 27.01.2019).Koponen R., Soramäki K. Intraday liquidity needs in a modern interbank payment system: A simulation approach. Bank of Finland Studies E. 1998;(14). URL: https://pdfs.semanticscholar.org/c654/1efe8181a2648f82fa29d2969e31426701fc.pdf (accessed on 27.01.2019).Levando D.V., Sakharov M. Fiat money oligopolistic economy with labor/leisure trade-off and equilibrium default. SSRN Working Paper Series. 2019. URL: https://publications.hse.ru/preprints/233106255 (дата обращения: 27.01.2019).Levando D.V., Sakharov M. Fiat money oligopolistic economy with labor/leisure trade-off and equilibrium default. SSRN Working Paper Series. 2019. URL: https://publications.hse.ru/preprints/233106255 (accessed on 27.01.2019).Levando D.V., Sakharov M. Natural instability of equilibrium prices. University Ca’ Foscari of Venice. Dept. of Economics. Research Paper Series. 2018;(01). URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3100363## (дата обращения: 27.01.2019).Levando D.V., Sakharov M. Natural instability of equilibrium prices. University Ca’ Foscari of Venice. Dept. of Economics. Research Paper Series. 2018;(01). URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3100363## (accessed on 27.01.2019).Merrouche O., Schanz J. Banks’ intraday liquidity management during operational outages: Theory and evidence from the UK payment system. Journal of Banking & Finance. 2010;34(2):314–323. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2009.07.024Merrouche O., Schanz J. Banks’ intraday liquidity management during operational outages: Theory and evidence from the UK payment system. Journal of Banking & Finance. 2010;34(2):314–323. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2009.07.024Rochet J., Tirole J. Controlling risk in payment systems. Journal of Money, Credit and Banking. 1996;28(4 Pt. 2):832–862. DOI: 10.2307/2077924Rochet J., Tirole J. Controlling risk in payment systems. Journal of Money, Credit and Banking. 1996;28(4 Pt. 2):832–862. DOI: 10.2307/2077924Zandi M., Singh V., Irving J. The impact of electronic payments on economic growth. New York: Moody’s Analytics, Inc.; 2013. 18 p. URL: https://usa.visa.com/content/dam/VCOM/download/corporate/media/moodys-economy-white-paper-feb‑2013.pdf (дата обращения: 27.01.2019).Zandi M., Singh V., Irving J. The impact of electronic payments on economic growth. New York: Moody’s Analytics, Inc.; 2013. 18 p. URL: https://usa.visa.com/content/dam/VCOM/download/corporate/media/moodys-economy-white-paper-feb‑2013.pdf (accessed on 27.01.2019).Тамаров П.А. Вопросы обеспечения бесперебойности функционирования и управления рисками платежных систем. Деньги и кредит. 2012;(4):16–22.Tamarov P.A. Issues of ensuring uninterrupted operation and risk management of payment systems. Den’gi i kredit = Russian Journal of Money and Finance. 2012;(4):16–22. (In Russ.).Тамаров П.А., Груздева Л.В. Внутридневная ликвидность банка и платежной системы: индикаторы и мониторинг. Деньги и кредит. 2014;(6):15–23.Tamarov P.A., Gruzdeva L.A. Intraday liquidity of a bank and payment system: Indicators and monitoring. Den’gi i kredit = Russian Journal of Money and Finance. 2014;(6):15–23. (In Russ.).Масино М.Н., Ларионов А.В. Методика построения архитектуры риск-менеджмента в платежных системах. Финансы и кредит. 2017;23(31):1832–1849. DOI: 10.24891/fc.23.31.1832Masino M. N., Larionov A.V. Methods for risk management architecture in payment systems. Finansy i kredit = Finance and Credit. 2017;23(31):1832–1849. (In Russ.). DOI: 10.24891/fc.23.31.1832Кукушкина Ю.М., Островская Е.Я. Международная стандартизация и сертификация. ИСО. Зуев В.Н., Островская Е.Я., Мешкова Т.А. и др. Глобальные институты регулирования. Учебник. М.: Магистр, Инфра-М; 2016:187–198.Kukushkina Yu.M., Ostrovskaya E. Ya. International standardization and certification. ISO. In: Zuev V.N., Ostrovskaya E. Ya., Meshkova T.A. et al. Global regulatory institutions. A textbook. Moscow: Magistr, InfraM; 2016:187–198. (In Russ.).Лопатин В.А. Управление рисками в платежных системах. Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2012;(6):44–57.Lopatin V.A. Risk management in payment systems. Raschety i operatsionnaya rabota v kommercheskom banke. 2012;(6):44–57. (In Russ.).Тамаров П.А. Стратегия гармонизации платежных отношений в рамках международных объединений. Банковское право. 2017;(3):50–55.Tamarov P.A. The strategy of harmonization of payment relations in the framework of international associations. Bankovskoe pravo = Banking Law. 2017;(3):50–55. (In Russ.).Масино М.Н. Необеспеченный внутридневной кредит как способ управления кредитным риском в платежной системе. Финансы и кредит. 2018;24(5):1149–1158. DOI: 10.24891/fc.24.5.1149Masino M.N. Unsecured intraday credit as a method to manage credit risk in the payment system. Finansy i kredit = Finance and Credit. 2018;24(5):1149–1158. (In Russ.). DOI: 10.24891/fc.24.5.1149Biryukova O.V., Matiukhina A. ICT services trade in the BRICS countries: Special and common features. Journal of the Knowledge Economy. 2019;10(3):1080–1097. DOI: 10.1007/s13132–017–0517–6Biryukova O.V., Matiukhina A. ICT services trade in the BRICS countries: Special and common features. Journal of the Knowledge Economy. 2019;10(3):1080–1097. DOI: 10.1007/s13132–017–0517–6

The authors declare that there are no conflicts of interest present.