Гульназ Маннуровна Кадырова – доктор экономических наук, декан факультета «Высшаяшкола управления»
Москва
Gulnaz M. Kadyrova – Dr. Sci. (Econ.), Dean of the Faculty of Higher School of Management
Moscow
Светлана Васильевна Карпова – доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой маркетинга факультета «Высшая школа управления»
Москва
Svetlana V. Karpova – Dr. Sci. (Econ.), Prof., Head of the Department of Marketing, Faculty of Higher School of Management
Moscow
Цель исследования – выявление ключевых проблем управления сберегательным поведением граждан РФ в условиях макроэкономической нестабильности и разработка рекомендаций по совершенствованию сберегательной политики. Работа опирается на системный подход, методы статистического и сравнительного анализа, а также элементы эконометрического моделирования. Эмпирическая база сформирована на основе данных НАФИ, статистики Банка России и Росстата. Результатами стало выявление структурных изменений в предпочтениях населения, а также определение четырех ключевых групп проблем (снижение реальных доходов, разрыв между финансовой грамотностью и поведением, инфляционная эрозия сбережений, концентрация рисков и мошенничество). На основе корреляционно-регрессионного анализа показано, что наиболее значимыми факторами, снижающими норму сбережения, выступают рост долговой нагрузки и высокие потребительские ожидания, тогда как влияние ключевой ставки остается ограниченным (эластичность около 0,375). Авторами исследования предложен комплекс мер по развитию целевых накоплений, усилению кибербезопасности и совершенствованию долгосрочных инвестиционных инструментов. Результаты этого исследования будут полезны широкому кругу специалистов: представителям госорганов и регуляторов, работникам банков, инвестиционных компаний и управляющих фондов, преподавателям, маркетологам, экономистам, социологам, психологам и специалистам по поведенческой экономике.
The purpose of this study is to identify the key problems associated with managing the saving behavior of Russian citizens under conditions of macroeconomic instability and to develop recommendations for improving savings policy. The study is based on a systems approach and employs methods of statistical and comparative analysis, as well as elements of econometric modeling. The empirical basis of the research was formed using data from NAFI, statistics from the Bank of Russia, and Rosstat. The results reveal structural changes in household saving preferences and identify four key groups of problems: declining real incomes, the gap between financial literacy and actual financial behavior, inflationary erosion of savings, and the concentration of risks and fraud. Correlation and regression analysis demonstrates that the most significant factors reducing the household saving rate are increasing debt burden and elevated consumer expectations, whereas the impact of the key interest rate remains limited (with an elasticity of approximately 0.375). The authors propose a set of measures aimed at developing targeted savings instruments, strengthening cybersecurity, and improving long-term investment instruments. The findings of this study may be useful to a broad range of specialists, including representatives of public authorities and regulatory agencies, employees of banks, investment companies and asset management funds, as well as academics, marketers, economists, sociologists, psychologists, and specialists in behavioral economics.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.