МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ НЕДВИЖИМОСТИ В СОСТАВЕ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И АКТИВОВ БАНКА

Предыдущий мировой финансовый кризис, начавшийся в США с кризиса ипотечных деривативов, заставил все мировое сообщество осознать рискованную взаимосвязь динамики рынков недвижимости и глобального финансового рынка. В числе реакций на кризис были повышение нормативов достаточности капитала и ужесточение требований к внутренним процедурам оценки достаточности капитала банков, нашедшие отражение в обновленном своде банковских стандартов Basel III, которые могут существенно повлиять на динамику рынка недвижимости за счет более консервативной политики банков при кредитовании под залог недвижимости.Банк России и вся банковская система России также стремятся модернизироваться в соответствии со стандартами Basel III, и в целом движение по этому вектору можно считать успешным по многим аспектам банковской деятельности. Вместе с тем до настоящего времени имеет место методологическое и техническое отставание российской банковской системы в эффективности управления портфелем недвижимости как составной частью собственного капитала банков. Поэтому на основе сравнения доли стоимости недвижимости в активах международных банковских групп и банков России в настоящей статье делается вывод о большей подверженности российских банков рискам изменения стоимости недвижимости по сравнению с международными финансовыми группами.Очевидно, что экономическая эффективность отдельных объектов и всего портфеля недвижимости в составе собственного капитала и активов Банка непрерывно влияет на его капитализацию в течение всего жизненного цикла объектов недвижимости - от замысла о создании/приобретении/ аренде для использования в основной деятельности Банка до момента отчуждения/ликвидации. Исходя из данного положения в статье сформулированы система понятий о ключевых аспектах и рисках, основные принципы, методы и функции комплексного эффективного управления портфелем недвижимости в составе собственного капитала и активов банка, а также обосновано научно-практическое направление дальнейшего совершенствования управления банковской недвижимостью на основе расчетных методик, в том числе учитывающих актуальные результаты мониторинга и прогнозирования рынков недвижимости.

управление капиталом, управление недвижимостью, риски управления, банковские риски, портфель недвижимости, управление портфелем активов, рынок недвижимости, рыночная стоимость

1. Кияткина В. В. Новые тенденции на мировом рынке ипотечной секьюритизации MBS и covered bonds // Банковское дело. 2011. № 2. С. 39-44.

2. Joseph Rubin, Stephan Giczewski, Matt Olson. Basel III’s implications for commercial real estate. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ey.com/Publication/v wLUAssets/Basel_III’s_implications_for_commercial_real_estate/$FILE/EY-Basel_IIIs_implic ations_for_commercial_real_estate.pdf (дата обращения: 24.09.2015).

3. Julie E. Benezet, Maureen A. Welch. Redefining Corporate Real Estate. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://realestate.wharton.upenn.edu/research/papers/full/537.pdf (дата обращения: 24.09.2015).

4. Стерник Г. М., Стерник С. Г. Анализ рынка недвижимос ти для профессионалов. М.: Экономика, 2009. 60 6 с.

5. Экономико-математические модели оценки недвижимости / С. В. Грибовский, М. А. Федотова, Г. М. Стерник, Д. Б. Житков // Финансы и кредит. 2005, январь. № 3 (171). С. 24-43.

6. Стерник Г. М., Стерник С. Г., Муратова Е. В. Экономико-правовой анализ понятий «недвижимый объект» и «недвижимость» в целях рыночного классифицирования недвижимых объектов по юридическому статусу // Экономика. Налоги. Право. 2010. № 2. С. 36-44.

7. Положение о порядке бухгалтерсого учета основных средств, нематериальных активов, недвижимости, временно неиспользуемой в основной деятельности, долгосрочных активов, предназначенных для продажи, запасов, средств труда и предметов труда, полученных по договорам отступного, залога, назначение которых не определено, в кредитных организациях

8. Тавасиев А. М., Мурычев А. В. Антикризисное управление кредитными организациями. М.: Юнити-Дана, 2010. 544 с.

9. Федотова М. А., Тазихина Т. В., Мальцев А. С. Количественные методы анализа зависимости финансовой устойчивости от стоимости компании // Эффективное антикризисное управление. 2014. № 2 (83). С. 52-62.

10. Чичуленков Д. А. Особенности управления портфелем банковских активов // Финансы и кредит. 2009. № 12. С. 41-46.