Достаточность капитала и прибыльность банков: модерирующее влияние макроэкономических переменных

Исходя из предыдущих исследований, можно выделить две основные категории характеристик, влияющих на прибыльность банка. Во-первых, каждый банк обладает уникальным набором факторов прибыльности, которые зачастую являются прямым результатом выбора руководства (качество, размер, капитализация, эффективность, структура активов и дивергенция доходов). Вторая группа детерминант состоит из таких элементов, как концентрация отрасли, экономический рост, инфляция и процентные ставки, связанные с доходностью отраслевого образования и макроэкономической средой, в которой функционирует банковская система. Достаточность капитала для оценки стабильности и прочности финансового учреждения может быть определена как отношение основного капитала учреждения к его активам, включая кредиты и инвестиции. В данной работе анализируется взаимосвязь между достаточностью капитала и доходностью банков с учетом влияния макроэкономических переменных, таких как инфляция, процентные ставки и обменные курсы, в банковском секторе Малайзии, Индонезии и Турции. Для этого были собраны данные длительного наблюдения из статистической базы данных ОИС (Организация исламского сотрудничества) за 2010 и 2021 гг. Регрессионный анализ исследования показал, что инфляция негативно влияет на прибыльность банков, в то время как роль коэффициента достаточности капитала, обменного курса и процентной ставки — явно положительна. Что касается эффекта модерации, то воздействие инфляции и процентных ставок на взаимосвязь между рентабельностью банков и достаточностью капитала, соответственно, положительное и отрицательное. Кроме того, взаимодействие макроэкономических переменных с достаточностью капитала не является статистически значимым.

1. Iuga I., Socol A. Measuring model for bad loans in banks. The default probability model. Annals of the University of Oradea Economic Sciences. 2010;1(2):754–759. URL: https://anale.steconomiceuoradea.ro/volume/2010/n2/119.pdf

2. Kashyap A. K., Stein J. C. Cyclical implications of the Basel II capital standards. Economic Perspectives. 2004;28(1):18–33. URL: https://scholar.harvard.edu/files/stein/files/cyclical.pdf

3. Fatima N. Capital adequacy: A financial soundness indicator for banks. Global Journal of Finance and Management. 2014;6(8):771–776. URL: https://www.ripublication.com/gjfm-spl/gjfmv6n8_12.pdf

4. Goddard J., Molyneux P., Wilson J.O.S. The profitability of European banks: A cross‐sectional and dynamic panel analysis. The Manchester School. 2004;72(3):363–381. DOI: 10.1111/j.1467–9957.2004.00397.x

5. Issah M., Antwi S. Role of macroeconomic variables on firms’ performance: Evidence from the UK. Cogent Economics & Finance. 2017;5(1):1405581. DOI: 10.1080/23322039.2017.1405581

6. Peling I.A.A., Sedana I. B.P. The effect of credit risk and operational risk on profitability with capital adequacy variables as a mediating variable: A study on Indonesian state-owned banks for the period of 2015–2019. Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2021;115(7):14–27. DOI: 10.18551/rjoas.2021–07.02

7. Makkar A., Singh S. Analysis of the financial performance of Indian commercial banks: A comparative study. Indian Journal of Finance. 2013;7(5):41–49.

8. Arseto D. D., Arfah Y., Siregar S. Impact of liquidity and capital adequacy ratio (CAR) on Islamic commercial banks’ profitability in Indonesia from 2016 to 2020. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam. 2022;8(1):909–915. DOI: 10.29040/jiei.v8i1.4377

9. Biswas G. K., Mondal L. A study on relationship between capital adequacy ratio (CAR) and profitability of Islamic banks in Bangladesh. European Journal of Development Studies. 2023;3(5):62–66. DOI: 10.24018/ejdevelop.2023.3.5.302

10. Bezawada Brahmaiah R. Factors influencing profitability of banks in India. Theoretical Economics Letters. 2018;8(14):3046–3061. DOI: 10.4236/tel.2018.814189

11. Lee C.-C., Hsieh M.-F. The impact of bank capital on profitability and risk in Asian banking. Journal of International Money and Finance. 2013;32:251–281. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2012.04.013

12. Beck T., Levine R. Stock markets, banks, and growth: Panel evidence. Journal of Banking & Finance. 2004;28(3):423–442. DOI: 10.1016/S0378–4266(02)00408–9

13. Nguyen T. H. Impact of bank capital adequacy on bank profitability under Basel II accord: Evidence from Vietnam. Journal of Economic Development. 2020;45(1):31–46. URL: https://jed.cau.ac.kr/archives/45–1/45–1–2.pdf

14. Dietrich A., Wanzenried G. What determines the profitability of commercial banks? New evidence from Switzerland. In: Proc. 12th conf. Swiss Society for Financial Market Research (SGF). Geneva: Swiss Society for Financial Market Research; 2009:1–39. URL: https://efmaefm.org/0EFMAMEETINGS/EFMA%20ANNUAL%20MEETINGS/2009-Milan/papers/EFMA2009_0079_fullpaper.pdf

15. Gul S., Irshad F., Zaman K. Factors affecting bank profitability in Pakistan. The Romanian Economic Journal. 2011;14(39):61–87. URL: https://citeseerx.ist.psu.edu/document?repid=rep1&type=pdf&doi=901d8e896b8b0f8890242e2e0fce86026684e6e7

16. Humta H., Şahin I. Foreign direct investment and financial development: Evidence from selected Arab League countries. Review of Business and Economics Studies. 2024;11(4):29–44. DOI: 10.26794/2308–944X-2023–11–4–29–44

17. Chishty K. A. The impact of capital adequacy requirements on profitability of private banks in India – A case study of J&K, ICICI, HDFC and Yes bank. International Journal of Research in Commerce & Management. 2011;2(7):122–129.

18. Ramadhanti C., Marlina, Hidayati S. The effect capital adequacy, liquidity and credit risk to profitability of commercial banks. Journal of Economics, Business, and Government Challenges. 2019;2(1):71–78. DOI: 10.33005/ebgc.v2i01.303

19. Polat A., Al-khalaf H. What determines capital adequacy in the banking system of Kingdom of Saudi Arabia? A panel data analysis on Tadawul banks. Journal of Applied Finance and Banking. 2014;4(5):27–43. URL: https://www.scienpress.com/Upload/JAFB%2FVol%204_5_3.pdf

20. Kosmidou K. The determinants of banks’ profits in Greece during the period of EU financial integration. Managerial Finance. 2008;34(3):146–159. DOI: 10.1108/03074350810848036